2013年中國醫療器械行業(yè)趨勢分析

http://www.machine.hc360.com  2013年01月25日08:22 來(lái)源：中國行業(yè)研究網(wǎng)

【慧聰機械工業(yè)網(wǎng)】中國目前醫療器械市場(chǎng)已過(guò)千億元規模，而年均增長(cháng)率約23%，預計到2015年市場(chǎng)規模要達3400億元。值得注意的是，與全球醫療器械占醫藥市場(chǎng)總規模的42%相比，中國醫療器械的占比僅14%。

    醫療、教育、住房，一直是三大民生話(huà)題。而作為構筑醫療體系的重要支撐點(diǎn)，醫療器械行業(yè)越來(lái)越受到關(guān)注。當“城鎮化”概念被重點(diǎn)解讀以來(lái)，相關(guān)受益行業(yè)相繼被市場(chǎng)挖掘，這也包括了醫療器械行業(yè)。深度城鎮化帶來(lái)的醫療服務(wù)需求增量將有2000億元，帶來(lái)政府主導的醫療服務(wù)供給增量約2500億元，再加上衛生部2012年8月承諾的年均超過(guò)2008年10倍的醫療體系專(zhuān)項資金等，多因素推動(dòng)的醫療器械行業(yè)，或將實(shí)現“高速發(fā)育”。

    多因素推動(dòng)醫療器械成長(cháng)

    作為小容量行業(yè)，醫療器械并沒(méi)有基建、金融那么扯眼球，再加上細分領(lǐng)域的不同，普通投資者一般很難將其進(jìn)行系統梳理。但在多項利好因素的刺激作用下，醫療器械行業(yè)顯示了巨大的成長(cháng)潛力。

    多因素驅動(dòng)成長(cháng)

    中國目前醫療器械市場(chǎng)已過(guò)千億元規模，而年均增長(cháng)率約23%，預計到2015年市場(chǎng)規模要達3400億元。值得注意的是，與全球醫療器械占醫藥市場(chǎng)總規模的42%相比，我國醫療器械的占比僅14%。

    從政策來(lái)看，繼科技部印發(fā)《醫療器械科技產(chǎn)業(yè)“十二五”專(zhuān)項規劃》之后，8月17日，衛生部又發(fā)布了《健康中國2020戰略研究報告》，當中提到未來(lái)8年將推出涉及金額高達4000億元的七大醫療體系重大專(zhuān)項一事，令關(guān)注醫療器械行業(yè)的投資者精神為之一振，因為當中有1090億元被明確用在了縣醫院建設。在2008年時(shí)，針對醫療體系投資安排的資金為48億元，而未來(lái)8年年均將有500億元的專(zhuān)項資金，為2008年時(shí)期的10倍。

    實(shí)際上，上述縣醫院建設規劃，其實(shí)與此前的醫改及如今被重點(diǎn)解讀的“城鎮化”也有相輔相成的味道。城鎮化過(guò)程中自然要涉及到醫療體系的構建和升級，醫療器械受益也就在情理之中?？h級醫院肯定是有機會(huì )的，如今國內和國外的各醫療器械廠(chǎng)家，也都緊盯著(zhù)縣醫院建設的這個(gè)市場(chǎng)。

    另外從趨勢來(lái)看，首先，老齡化趨勢對一些特定醫療器械如供氧機、血糖儀等生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，保證了不斷擴張的市場(chǎng)；其次是醫改，國務(wù)院“十二五”醫改規劃中提到，到2015年非公立醫療機構的床位數和服務(wù)量均要達到醫療機構總數的20%，在醫療保障不斷擴大的背景下，民營(yíng)醫療對醫療器械的添加購置，也將很好地拉動(dòng)行業(yè)的發(fā)展；再次是新GMP規劃，比如新GMP對無(wú)菌制劑企業(yè)要求高，要求在2013年底前全部都要通過(guò)；最后是替代化，如今不少高端醫療器械多為國外進(jìn)口，而隨著(zhù)技術(shù)逐漸升級，國產(chǎn)高端醫療器械已逐漸擁有了替代實(shí)力。

    受益“城鎮化”概念

    如果以“城鎮化”、“醫改”為契機，來(lái)進(jìn)行挖掘的話(huà)，大體上受益的上市公司可分為工程類(lèi)、連鎖類(lèi)、器械類(lèi)三種。
 
    首先，為匹配新增城鎮或民營(yíng)機構規模，醫療工程的需求會(huì )明顯增加。比如說(shuō)潔凈手術(shù)室專(zhuān)家尚榮醫療，其在2012年簽署的合同，涉及金額就多達26.78億元，為2011年全年營(yíng)業(yè)收入的7.68倍。上市以來(lái)，尚榮醫療過(guò)億元訂單的數量明顯有所增加，這種先發(fā)優(yōu)勢和品牌效應，很有可能會(huì )形成強者愈強的馬太效應。

    其次，在擴張過(guò)程中，擁有醫院資產(chǎn)類(lèi)似連鎖性質(zhì)的上市公司也同樣獲得了機會(huì )。

    相比公立醫院，民營(yíng)醫院的發(fā)展擴容，政府在政策上是鼓勵的。至于公立醫院，雖然政策不鼓勵其舉債搞建設，但是其本身還是有動(dòng)力，因為這關(guān)系到醫院的評級，也要考慮行業(yè)整體的升級周期等因素。

    此外，器械類(lèi)在城鎮化發(fā)展中的受益，也是不容忽視的，比如魚(yú)躍醫療，這個(gè)經(jīng)常被市場(chǎng)提及的家用醫療器械的領(lǐng)頭羊。資料顯示，魚(yú)躍醫療的生產(chǎn)產(chǎn)品多達36個(gè)品種、225個(gè)規格，其中超輕微氧氣閥、霧化器、血壓計、聽(tīng)診器等產(chǎn)品，市場(chǎng)占有率已是國內第一，輪椅車(chē)國內第二。類(lèi)似的個(gè)股還有和魚(yú)躍醫療在血糖儀業(yè)務(wù)重疊的三諾生物，在產(chǎn)科、心電、監護、超聲影像四大領(lǐng)域頗有建樹(shù)的理邦儀器，主攻醫用凍干機及凍干系統的東富龍，主要產(chǎn)品為第三代真空采血系統的陽(yáng)普醫療；著(zhù)眼于嬰幼兒市場(chǎng)的戴維醫療和博暉創(chuàng )新。

    進(jìn)口替代、升級改造的“錢(qián)景”

    另外，醫療器械行業(yè)除了市場(chǎng)規模的正常成長(cháng)之外，還擁有進(jìn)口替代化和升級改造這兩大機遇。

    比如2005年成立的凱利泰，在基于對高分子材料科學(xué)方面的研究之上，其于2007年成為擁有完整的椎體擴張球囊部件自主生產(chǎn)技術(shù)和能力的公司，利用性?xún)r(jià)比和渠道的優(yōu)勢，開(kāi)始了進(jìn)口替代的進(jìn)程。

    同樣的故事還發(fā)生在冠昊生物的身上，數據顯示，2008年，冠昊生物硬腦膜補片的市場(chǎng)份額為32%，2010年為40%～45%；而對于如德國貝朗醫療、美國強生等進(jìn)口品牌來(lái)說(shuō)，2008年的市場(chǎng)份額還為45%，而到了2010年這個(gè)數字就只有25%～30%了。

    比如說(shuō)目前海南海藥，子公司上海聲力特的人工耳蝸產(chǎn)品，就正走在進(jìn)口替代的路上。資料顯示，上海力聲特是國內第一個(gè)通過(guò)臨床試驗的公司，最有希望的競爭對手諾爾康可能要在2013年年底才能進(jìn)入市場(chǎng)。

    據對新生兒、老年人構筑增量市場(chǎng)和存量市場(chǎng)的評估，預計近期每年的人工耳蝸需求量約為22.4萬(wàn)套，按照每套5萬(wàn)元的測算，市場(chǎng)規模每年有112億元。市場(chǎng)足夠大，未來(lái)幾年會(huì )有爆發(fā)式增長(cháng)。

    而日前進(jìn)一步收購秦明醫學(xué)股權的樂(lè )普醫療，以75.1%的持股比例已經(jīng)成為秦明醫學(xué)控股股東，而秦明醫學(xué)則擁有著(zhù)國內唯一一張心臟起搏器批文。長(cháng)期以來(lái)，中國心臟起搏器主要從歐洲進(jìn)口，且進(jìn)口量穩步增長(cháng)，進(jìn)口替代化一直是各企業(yè)致力發(fā)展的方向，而樂(lè )普醫療顯然在這個(gè)領(lǐng)域有了先發(fā)優(yōu)勢。目前秦明醫學(xué)研發(fā)的雙控起搏器，有望兩年左右推向市場(chǎng)。

    至于升級改造，比如說(shuō)由于新GMP對無(wú)菌制劑企業(yè)要求高，需在2013年底前必須通過(guò)新GMP，這勢必引起各企業(yè)的改造更新工程，而大輸液、小水針生產(chǎn)線(xiàn)都屬于無(wú)菌類(lèi)的千山藥機，自然將從中受益。 
 

責任編輯：王賀